珠宝零售商Bluestone计划于周四提交首次公开募股（IPO）的初步文件，知情人士透露，其IPO估值预计在1.2万亿至1.3万亿印度卢比之间，较其最近一次从私人市场融资时的价值增长了超过50%。

今年8月，总部位于班加罗尔的公司完成了一轮90亿印度卢比的Pre-IPO融资，估值约为810亿印度卢比。

据知情人士透露，IPO将通过出售新股筹集100亿印度卢比，而现有投资者将出售价值200亿至210亿印度卢比的股票，使IPO规模达到300亿至310亿印度卢比。

一位知情人士表示：“根据与市场专家和银行家的交流，预计定价将在这一范围内。

”根据初步红鲱鱼说明书（DRHP），投资者包括Accel、Kalaari Capital和Hero集团的Sunil Kant Munjal正在出售2400万股作为IPO的部分要约出售。

珠宝零售行业的强劲投资者兴趣推动了这一估值的增长。

去年，塔塔集团旗下的Titan公司收购了Caratlane创始人Mithun Sacheti的股份，导致该行业产生了巨大的投资需求。

银饰制造商Giva最近将其20亿印度卢比的融资轮次增加了25.5亿印度卢比，并包括二级股票销售。

在8月的融资之前，Bluestone在去年年底从Manipal集团首席执行官Ranjan Pai、Zerodha联合创始人Nikhil Kamath等投资者那里筹集了55亿印度卢比的资金，这表明该行业的强劲势头。

ET于12月6日首次报道Bluestone董事会批准了公司上市计划，并计划通过该过程筹集100亿印度卢比的资金。

该公司表示，将利用IPO所得资金满足营运资金需求。

Bluestone在2024财年的营业收入增长了64%，报告收入为126.6亿印度卢比，净亏损收窄约15%，至14.22亿印度卢比。

根据其DRHP，在截至4月份的财季中，该公司报告营业收入为34.8亿印度卢比，净亏损为5.9亿印度卢比。

出售股份

Accel和Saama Capital是Bluestone最早的支持者之一，在公司的第一轮机构融资中进行了投资。

Accel持有Bluestone约15%的股份，而Saama Capital持有接近3%的股份。

通过此次IPO，Saama Capital和Kalaari Capital将完全退出其在Bluestone中的持股。

处于成长阶段的投资基金Iron Pillar Fund正在出售其持股的三分之一左右，而Munjal则正在出售其持股的一半左右。

其他重要投资者

在后期阶段支持该公司的其他重要投资者包括Prosus和Peak XV Partners。

在提交DRHP之前，公司创始人兼首席执行官Gaurav Singh Kushwaha购买了价值7.5亿印度卢比的股票，“以满足IPO所需的最低发起人出资要求”。

Kushwaha被标记为公司的发起人之一，并以每股578印度卢比的价格获得了这些股票。

根据监管文件显示，在IPO价格高于分配价格的情况下，他需要支付差额。

目前Kushwaha持有该公司约17-18%的股份。