酒店初创企业Oyo计划在新财年的第一季度开始提交其初步红鲱鱼招股说明书（DRHP），这标志着该公司第三次尝试上市。即将进行的首次公开募股（IPO）与创始人Ritesh Agarwal正在进行的股份重组有关。
上周，《经济时报》报道，早期投资者Lightspeed Venture Partners及其他投资者正在考虑出售他们在这家位于古尔冈的公司的股份，而Peak XV Partners已经出售了价值8000万至9000万美元的股份。IPO计划也是Agarwal为今年推出公开募股而进行债务融资协议的一部分。
“他们（Oyo）的目标是在第一季度结束前提交文件，但这就是他们的计划。”知情人士说。“新投资者——主要是家族办公室——对IPO感兴趣，因为他们现在可以投资，并在公开募股时获得收益。”另一位知情人士补充道。
据消息人士透露，三大股东群体——创始人Agarwal、软银集团和HNI家族办公室——预计将在计划提交IPO文件前保留公司在资本表上的关键位置，反映出一个集中的所有权结构。根据Tracxn的最新数据，Agarwal和软银在Oyo母公司Oravel Stays中拥有超过75%的股份，但创始人的持股比例可能会随着他在2012年创办公司时的额外投资而进一步增加。
Oyo的一名发言人表示：“我们尚未就IPO的时间做出任何决定。”
Oyo正与其他晚期消费互联网公司如Zepto一起瞄准公开市场。预计今年至少有20家初创公司将通过公开市场筹集资金。Oyo最初于2021年尝试上市，但其申请在2023年1月被股票市场监管机构退回。该公司随后提交了一份修订后的申请进行较小规模的IPO，但在去年5月撤回并选择私人融资。它以24亿美元的估值完成了145.7亿印度卢比的融资轮。
软银——Oyo的最大投资者——将Oyo的价值从2022年的34亿美元削减至27亿美元。这些估值是私下的，并未由日本投资者公布。
最初，Oyo提议发行12亿美元（843亿印度卢比），但其修订后的保密文件仅涉及规模小得多的IPO。其最新的公开募股可能低于10亿美元，具体细节尚未最终确定。然而，它有望在正在进行的股份出售谈判中获得接近40亿美元的估值溢价。
与此同时，由于最近的融资以及盈利增长，Oyo的资金状况有所改善。Oyo在其财年24发布了税后首笔盈利——22.9亿印度卢比，并在财年25的第一季度实现了13.2亿印度卢比的盈利。印度、东南亚和美国市场的扩张以及对欧洲的战略投资推动了这一表现。
Oyo预计收购美国G6 Hospitality将是一个重要的收益驱动因素。据预测，在整合后的第一年，美国住宿品牌将为EBITDA贡献超过63亿印度卢比，并且到财年26时EBITDA总额将超过200亿印度卢比。
总结：本文介绍了酒店初创企业Oyo计划第三次尝试上市的情况及其背后的背景信息。文章详细阐述了与IPO相关的股东重组、债务融资协议以及公司近期的表现和未来增长预期等关键点。
