随着数字支付成为战略资产，印度为其他国家减少对西方支付网络的依赖提供了一个模板。
全球的监管机构正在加强对Visa和万事达卡收费的审查，但印度选择了不同的道路：创建竞争对手的支付网络，逐渐取代国际卡网络。
印度的战略基于统一支付接口（UPI），这是一个九年前推出的系统，允许消费者和商家通过二维码和电话号码直接连接银行账户，绕过传统的卡网络。
UPI网络现在每月处理超过130亿笔实时交易——这相当于世界上人口最多的国家约71%的所有交易——并且占该国消费者支出的36%，根据Bernstein的分析。
UPI的成功引起了当地政府部门的关注。政府利用这一系统的成功推出了本地信用卡市场，使用RuPay这个本土卡网络。RuPay的一个关键优势在于它是唯一一个可以通过UPI处理信用卡交易的支付系统。
2022年授予的这种独占性正在产生变革效果：截至2025财政年度前七个月，RuPay通过UPI处理了6380亿卢比（约74.3亿美元）的信用卡交易，几乎是去年同期的两倍。
这些数据现在占印度所有信用卡交易的28%，而去年这一比例为10%（RuPay的信用卡数据不包括在商家处刷卡和其他一些交易中，因为这些数据不可用，所以其市场份额可能更高）。
去年，当局开始积极推广RuPay信用卡的使用，许多银行最初对此持保留态度，担心会失去手续费。
该策略涉及精细调整费用结构。仅在UPI上使用RuPay信用卡的企业只需为超过2000卢比（约23.3美元）的交易支付费用。这一结构特别吸引那些长期以来因避免支付商家费用而不愿使用信用卡的小企业，因为目前平均UPI信用卡交易额低于1000卢比。
此外，印度央行去年要求贷款机构让消费者在申请或续签信用卡时可以选择卡网络，并禁止与全球网络签订独家协议。今年8月，负责管理UPI和RuPay的National Payments Corporation of India (NPCI)指示银行确保RuPay持卡人获得与其他网络相同的奖励。
这一推动似乎取得了成效：根据议会一位议员最近披露的数据，在2024年6月发行的所有新信用卡中，有一半是RuPay信用卡。
Bernstein的一份报告周五写道：“假设UPI链接对RuPay卡保持独占性，RuPay很可能成为主导性的信用卡网络。”
Bernstein的研究公司还写道：“一旦基于二维码的支付成为基于信用支付的主要形式，银行的资金账户可以直接链接到UPI网络而无需使用卡片。”
面对当地政府部门的强大推动和消费者行为的变化，Visa和万事达等支付巨头不得不改变在印度的操作方式。他们在最近几个月与金融科技公司合作，在支持UPI驱动商户终端方面取得了进展。这些终端被超过100万印度店主使用。这是一场壮观的变化：几年前他们并不认为与如此小型商户合作是可行的。
但这些努力可能为时已晚。UPI的增长速度已经超越了整个信用卡行业——印度数字支付中的信用卡市场份额从2018年的43%下降到2024年的21%。对于Visa和MasterCard来说，威胁是真实的，如果他们不能找到将这种机会转化为优势的方法，则形势将对他们不利。
总结：本文介绍了印度如何通过建立统一支付接口（UPI）和本土卡网络（如RuPay）来减少对西方支付网络的依赖，并逐步取代国际卡网络。随着RU Pay的成功推广及其市场份额的增长，Visa和MasterCard等国际巨头不得不调整其在印度市场的策略以应对挑战。
